Fundamental Analysis Service – Overview

Ziel

Der Fundamental Analysis Service bewertet die makroökonomische Lage der im System gehandelten Währungspaare anhand von Wirtschaftsindikatoren, Risiko-Sentiment-Daten und Rohstoff-Korrelationen. Ziel ist es, dem Nutzer eine fundamentale Einschätzung zur mittelfristigen Kursentwicklung zu liefern – als Ergänzung zur technischen Analyse.

Der Service liefert keine Kursprognose und keine Handelsempfehlung, sondern eine regelbasierte Interpretation verfügbarer Makrodaten, die bereits vom Trading Data Layer gesammelt werden.

Kernfunktionen

Interpretation von US-Makroindikatoren (FRED: Zinsen, Inflation, Arbeitsmarkt, Wachstum, Sentiment)
Bewertung des globalen Risikosentiments (VIX, HY-Spread, Gold, S&P 500)
Ableitung von Rohstoff-Korrelationen für betroffene Währungspaare (Öl → CAD, Gold → AUD)
Fundamentaler Gesamtscore pro Währungspaar (-100 bis +100)
Transparente Darstellung der einzelnen Einflussgrößen mit Gewichtung

Plattform-Integration

Komponente	Beschreibung
Trading Data Layer	Liefert Wirtschaftsindikatoren und Korrelationsdaten (PostgreSQL, Schema `market_data`)
Trend Analysis Service	Backend-Integration: neue Endpunkte im bestehenden `trend-analysis`-Container
Frontend	Neue Seite „Fundamentale Analyse" in der bestehenden React-App
Cloudflare Tunnel	Erreichbar über matus-toolbox.com (hinter Cloudflare Access)

Zielbild

Der Nutzer öffnet die Seite „Fundamentale Analyse" und sieht für das gewählte Währungspaar:

Makro-Indikatoren – tabellarische Übersicht der FRED-Kennzahlen mit kurzem Interpretationstext und Kategorie (bullish/bearish/neutral für USD)
Risikosentiment – Anzeige von VIX, HY-Spread, Gold und S&P 500 mit Tendenzaussage (Risk-On / Risk-Off)
Rohstoff-Korrelation – für korrelierte Paare (z. B. USD/CAD → WTI/Brent) aktueller Preis mit Richtungshinweis
Fundamentaler Gesamtscore – gewichteter Score + Kategorie (stark bullish bis stark bearish) für das gewählte Paar

Beispiel EUR/USD:

Fed Funds Rate 5,25 % – hohe US-Zinsen stützen USD [bearish EUR/USD, Gewicht: hoch]
CPI (YoY) 3,1 % – Inflation über Ziel, Zinssenkungen unwahrscheinlich [bearish EUR/USD, Gewicht: mittel]
NFP +180k – solider Arbeitsmarkt [bearish EUR/USD, Gewicht: mittel]
VIX 14 – Risk-On, kein Flucht in Safe-Haven [neutral]

Fundamentale Gesamteinschätzung: Bearish (Score: −52)
Begründung: USD durch Zinsdifferenz und Arbeitsmarktstärke gestützt.

Architektur

PostgreSQL (market_data.economic_indicators, .economic_events, .correlation_data)
        ↓
FastAPI Backend – trend-analysis Container (Port 8002)
  – interpretation_fundamental.py (Regelwerk)
  – GET /api/v1/fundamental/indicators
  – GET /api/v1/fundamental/sentiment
  – GET /api/v1/fundamental/score
        ↓
React-Komponente FundamentalAnalysis.jsx (neue Seite in der bestehenden Frontend-App)
        ↓
Browser des Nutzers

Architekturentscheidung: Der Service wird direkt in den bestehenden trend-analysis-Container integriert (kein eigener Docker-Container). Die Wirtschaftsdaten liegen in denselben PostgreSQL-Tabellen, auf die der trend-analysis-Container bereits Zugriff hat. Die rein regelbasierte Logik benötigt keine zusätzlichen Python-Abhängigkeiten (kein pandas/numpy erforderlich). Analogie zur Market-Interpretation-Entscheidung.

Technischer Stack

Schicht	Technologie	Begründung
Datenquelle	PostgreSQL `market_data` (economic_indicators, correlation_data)	bestehende Tabellen aus Trading Data Layer
Interpretation	Python (Regelwerk, `interpretation_fundamental.py`)	deterministisch, ressourcenschonend
API	FastAPI (im trend-analysis Container)	kein eigener Container nötig
Frontend	React (FundamentalAnalysis.jsx), neue Navigationsseite	separate Seite, kein zweiter Frontend-Container

Fachlicher Fokus

US-Makroindikatoren (FRED)

Indikator	FRED-ID	Kategorie	Gewicht
Fed Funds Rate	FEDFUNDS	Geldpolitik	hoch (3)
CPI (Urban)	CPIAUCSL	Inflation	mittel (2)
PPI All Commodities	PPIACO	Inflation	niedrig (1)
Non-Farm Payrolls	PAYEMS	Arbeitsmarkt	mittel (2)
Unemployment Rate	UNRATE	Arbeitsmarkt	mittel (2)
Initial Jobless Claims	IC4WSA	Arbeitsmarkt	niedrig (1)
Real GDP (QoQ)	GDPC1	Wachstum	mittel (2)
Industrial Production	INDPRO	Wachstum	niedrig (1)
Consumer Sentiment	UMCSENT	Sentiment	niedrig (1)
HY Spread	BAMLH0A0HYM2	Risiko	mittel (2)

Risikosentiment (Korrelationsdaten)

Instrument	Ticker	Relevanz
Gold (XAU/USD)	GC=F	Safe-Haven / Risk-Off
VIX	^VIX	Angstbarometer
S&P 500	^GSPC	Risk-On-Indikator
WTI Crude	CL=F	Korrelation USD/CAD
Brent Crude	BZ=F	Korrelation USD/CAD, NOK

Score-Logik pro Währungspaar

Der Score pro Paar ergibt sich aus der Differenz der Makro-Bewertung beider Seiten (bilateral). Für USD-Paare wird der USD-Score dem Gegenwährungs-Score gegenübergestellt; für Cross-Paare werden die beiden Nicht-USD-Währungen direkt verglichen.

Paar	Basislogik	Korrektur
EUR/USD	EU-Score − USD-Score	—
GBP/USD	GB-Score − USD-Score	—
AUD/USD	AU-Score − USD-Score	+ Gold-Sentiment
USD/JPY	USD-Score − JP-Score	+ Risk-Sentiment (JPY = Safe Haven)
USD/CAD	USD-Score − (Öl-Korrektur)	hoher Ölpreis stützt CAD
EUR/JPY	EU-Score − JP-Score	+ Risk-Sentiment
EUR/GBP	EU-Score − GB-Score	—

Score-Skala

−100 (stark bearish für das gewählte Paar) bis +100 (stark bullish)
0 = neutral

Abgrenzung

In Scope	Out of Scope
Interpretation bestehender FRED-Indikatoren	Abruf neuer Datenquellen (kein neuer Collector)
Rohstoff-Korrelationen für relevante Paare	Nachrichten-Sentiment-Analyse
Regelbasierter Fundamentalscore pro Paar	Machine-Learning-basierte Prognosen
Darstellung als eigene Frontend-Seite	Echtzeit-Wirtschaftsdaten (FRED-Update: stündlich)
Kombination mit technischem Score (Ausblick)	Zentralbankaussagen / Policy-Texte

Datenverfügbarkeit und Einschränkungen

Internationale Daten via FRED

Der Trading Data Layer sammelt Makroindikatoren für USA, Euro-Zone, Japan, Australien und Großbritannien — alle über die bestehende FRED API (kein zusätzlicher API-Key). Damit ist eine bilaterale Fundamentalanalyse für alle gehandelten Währungspaare möglich.

Region	Verfügbare Indikatoren
USA	Leitzins, CPI, PPI, NFP, Unemployment, GDP, Industrie, Sentiment, HY-Spread
Euro-Zone	EZB-Einlagensatz, HICP, Arbeitslosenquote, GDP
Japan	BOJ-Leitzins, CPI ⚠️, Arbeitslosenquote, GDP
Australien	Interbank-Rate (Proxy), CPI, Arbeitslosenquote
Großbritannien	BOE-Leitzins, CPI, Arbeitslosenquote, GDP

Hinweis Japan CPI: Die FRED-Serie JPNCPIALLMINMEI hat seit 2021 keine Aktualisierungen mehr erhalten. Der Collector loggt eine Warnung wenn der Wert älter als 90 Tage ist.

Hinweis Australien GDP: Keine nutzbare GDP-Serie für Australien in FRED vorhanden (letzte Daten: 2019). Für AUD/USD wird Australien daher ohne Wachstumsindikator bewertet.

Hinweis EUR/GBP: Kein direkter USD-Bezug — der Score basiert ausschließlich auf dem EZB/BOE-Zinsdifferenzial und den jeweiligen Inflations-/Arbeitsmarktzahlen.

Datenaktualität

FRED-Indikatoren werden stündlich abgerufen, erscheinen aber teils mit Wochen- oder Monatsversatz (z. B. GDP: quartalsweise, CPI: monatlich)
Rohstoff-Korrelationsdaten: stündlich via yfinance
Der Service zeigt stets den zuletzt in der DB gespeicherten Wert mit Datum und markiert Werte die älter als 45 Tage sind als veraltet

Changelog

Version	Datum	Änderungen
1.0	2026-06-25	Initiale Version